Главная / Инвестиции / ЧТПЗ стал эмитентом

Директор по финансам и экономике ЗАО «Группа ЧТПЗ» Сергей Моисеев так объяснил цель проекта: «Облигационный заем позволит нам диверсифицировать портфель и познакомиться с огромным количеством мелких финансовых институтов, которые иначе о нас бы не узнали». Привлеченные в ходе размещения средства будут направлены на рефинансирование текущего кредитного портфеля предприятия. Сейчас задолженность ЧТПЗ составляет 9 млрд рублей, Первоуральского новотрубного — около 4,5 млрд рублей. Резкий рост долгов предприятий произошел в конце 2004 года в связи с отказом от работы по давальческой схеме, что привело к дефициту оборотных средств, восполнить которые пришлось через банковские кредиты. Как показали итоги размещения, этот фактор не смущает инвесторов при условии, что эмитент исправно платит по долгам и демонстрирует хорошие темпы роста бизнеса.

Общий спрос на облигации составил 4 млрд 900 млн рублей. В ходе аукциона по определению ставки первого купона инвесторы подавали заявки от 8,5 до 10% годовых. Решение эмитента — 9,5% годовых. Таким образом, доходность облигаций к трехлетней оферте составила 9,73% годовых. Это лучше прогнозов, которые давал выпуску организатор займа - Райффайзенбанк Австрия. Во время проведения road show проекта в Екатеринбурге член правления банка Павел Гурин оценивал доходность размещения как 9,75 — 9,8% годовых. Аналитики считают, что главную роль сыграло хорошее кредитное качество эмитента: ему доверяют российские и зарубежные банки. Не так давно Европейский банк реконструкции и развития выделил ЧТПЗ уже второй по счету кредит в 190 млн долларов (деньги пошли на покупку акций Первоуральского новотрубного завода).



Дорога на Брюссель Дитя российского кризиса «…И поставиши град» Пусть бизнесом занимается бизнес Как сделать бэби Сезон охоты на чиновников Время собирать город Правые: «низы» хотят, «верхи» не могут Адрес интеграции

Главная / Инвестиции